2025.8.18 大 A 重点关注
1、国际复材（301526）：电子级玻璃纤维（应用PCB） + 风电纱 + 云南国资
2、集泰股份（002909）：有机硅 + 液冷服务器 + 低空经济
3、中富电路（300814）：PCB概念+光模块+客户资源优势
4、深圳华强（000062）：中国本土最大的综合性电子元器件交易及服务平台+华为海思概念+机器人概念
具体投资逻辑如下：
1、国际复材（301526）：电子级玻璃纤维（应用PCB） + 风电纱 + 云南国资
（1）据2025年8月7日互动易，公司生产的电子级玻璃纤维作为电子工业的重要基础材料，主要应用于印制电路板（PCB）。产品具有优异的电绝缘性能、出色的防火阻燃特性以及卓越的耐老化能力，其中，公司自主研发、拥有独立知识产权的5G用低介电玻璃纤维已在高端手机、5G高频通信用关键透波制品等产品上得到应用。
（2）公司为风电纱及织物全球领先供应商，市占率超25%，主营覆盖风电、电子、热塑等六大业务路径。
（3）公司属于国有企业，最终控制人为云南省人民政府国有资产监督管理委员会。
2、集泰股份（002909）：有机硅 + 液冷服务器 + 低空经济
（1）据2025年8月1日互动易：公司当前研发的液冷导热硅油，其应用主要聚焦于数据中心及储能领域的热管理解决方案。
（2）（第二届）低空飞行器创新材料及智能制造产业峰会”盛大召开，会上，集泰股份应用研究室主任高新来博士发表主题演讲，首次系统披露了公司针对eVTOL（电动垂直起降飞行器）开发的"材料防护矩阵"，为行业提供了从电芯到机身的全方位解决方案。
（3）公司主要从事建筑类用胶、工业类用胶、涂料产品的研发、生产和销售，在门窗幕墙胶领域为国内龙头企业。
3、中富电路（300814）：PCB概念+光模块+客户资源优势
（1）公司主营印制电路板PCB产品，覆盖单/双层板、多层板、高频高速板、软硬结合板等，应用于通信、工业控制、汽车电子、消费电子、半导体封装及医疗电子等领域。
（2）公司开发出800G光模块等新产品，并持续推进高频高速、内埋芯片板等研发，导入下一代光模块及AI电源模块应用，以提升销售收入。
（3）公司已与多家全球领先的通信设备服务商、威迈斯、Vertiv、NCAB、AE、Asteelflash、Lacroix、Lenze、Schneider、台达、Flex Power、Jabil、嘉龙海杰、比亚迪、铂科新材、瑞声、歌尔、航嘉、立讯等通信、工业控制、汽车电子、消费电子、半导体封装等领域的国内外知名企业保持长期稳定的合作关系。
4、深圳华强（000062）：中国本土最大的综合性电子元器件交易及服务平台+华为海思概念+机器人概念
（1）公司自成立以来一直深耕电子元器件产业，遵循产业发展客观规律，持续推进累进式创新发展，打造了中国本土最大的综合性电子元器件交易及服务平台，在电子元器件交易领域和电子元器件交易服务领域均已确立本土龙头地位。
（2）据2025年8月8日投资者关系活动记录表：公司是海思的主要授权分销商之一，代理分销其各类IC产品。近年来，海思陆续推出新产品，公司持续加大海思产品的应用方案研发与推广力度，促进海思产品的市场拓展。2024年以及今年一季度，公司海思产品线的收入均实现了显著增长。
（3）2025年7月23日互动易：公司与杭州宇树科技股份有限公司已建立合作关系，目前相关业务正处于推进阶段，规模有待进一步提升。
