特斯拉的收入与估值：电动汽车先锋的未来增
图表会看世界
2024-09-15 13:10:49
特斯拉过去五年的价格复合增长率为30.3%，最近12个月的毛利率为18%，自由现金流利润率为1.8%。
收入与自由现金流增长：
从2020年到2023年，特斯拉的收入稳步增长，尤其是在2023年达到了一个新的高峰。然而，自由现金流的增长并不平稳，但最近12个月内有明显的改善。
收入来源：
特斯拉94%的收入来自汽车业务，6%的收入来自能源业务。
地理分布：
特斯拉的大部分收入来源于美国市场，其次是中国市场，其他地区占比相对较小。
关键指标（截至2024年第二季度）：
• 总车辆生产下降了4%
• 总交付量下降了3%
• 能源与存储业务收入增长了27%
质量评估（截至2024年第二季度）：
• 管理：4.0星
• 产品评论：4.4星
• 员工：3.8星
• 护城河：3.5星
财务状况（截至2024年第二季度）：
• 收入增长了2%
• 自由现金流增长了33%
• 净现金储备为254亿美元
优点与缺点：
特斯拉在电动汽车转型中占据了有利地位，且具备高度的创新能力。然而，它所处的市场竞争激烈，并且面临相对较低的利润率挑战。
估值：
基于目前股价（228美元）和平稳的利润率假设，特斯拉未来1-5年的增长率预计为31%，6-10年为25%。终端倍数为21，折现率为10%。尽管如此，达到这一目标的难度非常大。
0
阅读：5
